La semana comienza con una escalada en las tensiones entre Estados Unidos y Europa. Donald Trump reclama Groenlandia, mientras que representantes de Europa, incluyendo a Dinamarca, se rehúsan a cualquier negociación relacionada con este asunto. El presidente de EE.UU anunció aranceles del 10% el sábado sobre bienes importados desde los principales países de la UE. Estos aranceles entrarán en vigencia el 1 de febrero y estarán activos hasta que el acuerdo de compra de Groenlandia por Estados Unidos quede establecido. 

Los riesgos geopolíticos todavía pesan sobre los activos de riesgo e incrementan la volatilidad del mercado. La escalada entre EE.UU y Europa puede dar respaldo a los activos refugio, incluyendo el oro, y ejercer presión bajista sobre las principales monedas, como también sobre el petróleo. Los mercados financieros ahora evalúan si este conflicto resultará en acciones políticas, lo que podría causar un impacto todavía mayor en los mercados financieros.

Los traders también evalúan los últimos datos del mercado laboral de Estados Unidos que fueron publicados recientemente, mostrando que el sector de trabajo está más fuerte de lo previsto y dando a la Fed algo de espacio para posponer el próximo recorte de tasas. Según los participantes del mercado, el FOMC puede realizar el próximo recorte en junio, lo que respalda al dólar estadounidense. 

La atención ahora gira hacia los datos de EE.UU que se publicarán esta semana. Los participantes seguirán de cerca el Índice IPC núcleo, que será publicado el jueves, junto a los datos del PBI trimestral de los Estados Unidos. En caso de que haya mejoras en los registros, el dólar de EE.UU podría obtener respaldo adicional. 

En conjunto, la combinación de la incertidumbre geopolítica y los datos macroeconómicos clave de Estados Unidos genera un panorama desafiante para los mercados esta semana. Los inversores estarán forzados a poner en la balanza los riesgos políticos contra fundamentales económicos, y con la posibilidad de que cualquier sorpresa provoque movimientos bruscos en divisas, acciones y tasas. Dado que la volatilidad sigue siendo elevada, la dirección del mercado dependerá de si la diplomacia calma las tensiones y si los datos de EE.UU refuerzan o desafían las expectativas futuras de la política de la Reserva Federal.

EUR/USD: La geopolítica pesa sobre el par de divisas

Si bien hoy tuvo un fuerte repunte, el EUR/USD continúa bajo presión frente a las tensiones geopolíticas y los aranceles de EE.UU que vienen. La volatilidad en aumento sigue desalentando a los inversores, y el capital saliente puede ejercer una presión significativa sobre el euro. Sin embargo, habrá varias publicaciones de datos importantes esta semana, tanto desde Europa como de EE.UU, que podrían tener un fuerte impacto en las fluctuaciones del precio.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está operando sobre la línea superior de las Bandas de Bollinger, indicando una situación de sobrecompra. Los traders pueden comprar sobre 1.1740, apuntando hacia 1.1800 y 1.1840. Por el lado alcista, las posiciones en corto debajo de 1.1710 pueden apuntar hacia 1.1650 y 1.1600.

GBP/USD: La libra esterlina se beneficia de la postura agresiva del BoE

Si bien la libra esterlina continúa bajo presión debido a las tensiones entre Estados Unidos y Europa (que también incluyen aranceles del 10% sobre bienes del Reino Unido), la caída del par de divisas está limitada por la postura agresiva del banco central local. 

Por el frente del análisis técnico, el par de divisas se mantiene sobre la línea superior de las Bandas de Bollinger, pero la corrección bajista ya casi está ocurriendo. Los traders pueden comprar desde 1.3490, apuntando hacia 1.3550 y 1.3600. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 1.3450, apuntando hacia 1.3400 y 1.3370.

WTI: Los próximos pasos del petróleo siguen siendo inciertos

El barril de crudo todavía está respaldado por las tensiones en Medio Oriente, con una desescalada aún bajo cuestionamiento. Mientras que Donald Trump se negó a enviar tropas a la región, cualquier nuevo desarrollo en el lugar podría cambiar la situación. Además, es posible que Estados Unidos pronto libere grandes cantidades de petróleo de Venezuela, lo que puede aumentar la oferta ejerciendo presión sobre el precio del WTI.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el petróleo opera cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger, indicando que se pueden abrir posiciones en largo sobre 60.20, apuntando hacia 61.00 y 61.70. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 59.50, apuntando hacia 59.00 y 58.00.

Oro: El XAU/USD se beneficia de las tensiones geopoliticas

Al ser considerado un activo refugio, el oro se encuentra respaldado por las actuales tensiones entre EE.UU y Europa, al igual que por la situación en Medio Oriente, que aún está lejos de calmarse. Además, la situación alrededor de Venezuela contribuye a la salida de capitales de los activos de riesgo, lo que puede dar aún más respaldo al metal precioso. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro cotiza cerca de la línea inferior de las Bandas de Bollinger. Los traders pueden comprar arriba de 4.740, apuntando a 4.780. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 4,720, apuntando hacia 4,700 y 4,680.