La inflación es un indicador económico importante que muestra un incremento general en el precio de bienes y servicios. Los traders de Forex y opciones digitales se enfocan en la inflación, ya que tiene un impacto directo en las decisiones del banco central. Por lo tanto, este indicador tiene una influencia directa en las divisas y a su vez, en el trading de Forex y opciones digitales.

Al leer estos artículos, aprenderás más sobre los mecanismos que erosionan el poder adquisitivo. También tendrás una idea profunda de como los bancos centrales reaccionan a una inflación alta o baja. Si estas listo para comenzar a hacer trading, abre una cuenta en Binolla.

Fundamentos de la inflación

La tasa a la que suben los precios de bienes y servicios se conoce como inflación. Cuando la inflación se acelera, se pueden adquirir menos bienes y servicios con una unidad monetaria, lo que disminuye el poder adquisitivo y el valor de la moneda. Los traders pueden ver los datos de inflación en los calendarios macroeconómicos. Normalmente, es medido como IPC (Índice de precio al consumidor) e IPP (Índice de precio al productor). Ambos miden los cambios del precio en bienes y servicios en el tiempo.

Muchos factores pueden influir en la inflación. Ellos pueden incluir el incremento en la demanda de bienes y servicios, baja oferta, altos costos de producción, tasas de interés bajas, etc. En pocas palabras, si un cliente tiene más fondos disponibles, puede gastar más en bienes y servicios, lo que a su vez incrementa la inflación.

Los precios también pueden subir cuando el costo de la mano de obra, la energía o las materias primas se incrementa. Los Bancos centrales monitorean la inflación y ajustan su política monetaria de manera acorde. Los banqueros centrales pueden incrementar las tasas de interés cuando la inflación es alta, como también recortarla cuando la inflación disminuye.

El impacto de la inflación en la economía es amplio. Cuando la tasa de inflación es moderada, la economía crece. Sin embargo, una tasa de interés excesiva resulta en menor inversión e incertidumbre general. Cuando hablamos de deflación, esto resulta en un gasto del consumidor disminuyendo, lo que conduce a un estancamiento. Los bancos centrales buscan el equilibrio entre una alta inflación y deflación para mantener un crecimiento estable.

Inflación y tasas de interés: Cómo están interconectados

Para enfriar la inflación o combatir la deflación, los bancos centrales ajustan las tasas de interés. Cuando la inflación es más alta a la que esperan los banqueros, ellos incrementan las tasas para reducir el dinero en circulación. Las tasas de interés más elevadas frenan la inflación al desincentivar a individuos y empresas a tomar préstamos. En esta situación el gasto y la inversión se recortan. Por otra parte, al recortar las tasas, los banqueros centrales liberan más liquidez al disminuir las tasas de los préstamos.

La principal idea de ajustar las tasas de interés es controlar los precios. La disminución en los costos de bienes y servicios reduce la inflación hasta alcanzar los objetivos del banco central. El objetivo fijado por los bancos centrales es el nivel que permite a la economía crecer con los precios estables.

Controlar la inflación al estimular el crecimiento en tiempo de deflación es un proceso muy delicado. Antes de alcanzar esta meta, los banqueros pueden estar obligados a cambiar las tasas de interés varias veces. Si escalan demasiado, las tasas de interés pueden conducir la economía a un estancamiento. Los negocios pueden tener dificultades por costos de endeudamiento más altos, lo que conduce a una menor inversión. El estancamiento, por su parte, puede resultar en altas tasas de desempleo y recesión.

Sin embargo, en el caso de que un banco central incremente las tasas insuficientemente o que esta sea muy baja, la inflación puede incrementar e incluso conducir a una hiperinflación. Los precios pueden subir significativamente y erosionar el poder adquisitivo. Esto, por su parte, resulta en una devaluación de la moneda. La inflación en Turquía fue tan alta, que llevo a la devaluación de la Lira, que a su vez, resultó en problemas económicos significativos para los habitantes. 

Por lo tanto, los bancos centrales necesitan encontrar en equilibrio entre una alta inflación y deflación para evitar la turbulencia económica. Los funcionarios monitorean constantemente la situación de los precios y toman decisiones para asegurar que las tasas de interés contribuyan a la estabilidad y el crecimiento de la economía. La inflación y tasas de interés están interconectadas y juegan un papel importante en la estabilidad económica.

Fundamentales claves de la inflación

La inflación es una de las principales métricas de la economía que afecta a los mercados financieros, al ser un importante indicador. Las dos principales publicaciones de datos que reflejan la inflación son el IPC y el IPP. Al revisar estos indicadores, los traders e inversores pueden tener una idea de los cambios del precio y tomar decisiones informadas sobre comprar o vender un activo en particular.

El IPC es uno de los indicadores más conocidos que demuestra la tasa de inflación. El Índice de precio al consumidor mide los costos de bienes y servicios en una canasta básica. Incluye varios alimentos y bebidas, como también otros bienes y servicios. En general, el IPC refleja el costo de vida para los hogares. Cuando el indicador sube, los costos son mayores, lo que significa que el poder adquisitivo es más bajo. De manera contraria, al disminuir el IPC refleja precios bajos, con un incremento del poder adquisitivo.

Cuando se trata del IPP, este indicador muestra los precios a los que los productores venden sus bienes. A diferencia del IPC, el Índice de precio al productor se basa en los cambios del precio en varios niveles de producción, incluyendo el precio de materias primas, mano de obra, intermediarios, etc.

El índice se divide en tres sectores, que incluyen industria, materias primas y etapas de procesamiento. El indicador brinda a los economistas, traders e inversores un amplio rango de datos y una visión de la presión inflacionaria sobre la economía. Cuando el indicador del IPP sube, la inflación se acelera, resultando en precios de los bienes más altos, mientas que al disminuir, la inflación baja y el poder adquisitivo aumenta.

Ambos indicadores se publican mensualmente por la Oficina de estadísticas federales de Estados unidos. Los economistas e inversores esperan por esta publicación, ya que les dará una visión de la situación actual de la economía de EE.UU y podrán tomar decisiones con resposabilidad.

La publicación de ambos indicadores puede disparar una alta volatilidad en los mercados financieros. Los traders e inversores a menudo utilizan estos reportes para tomar decisiones de trading. Si el IPC se desacelera rápidamente, entonces un trader puede esperar que la Fed recorte las tasas para estimular el crecimiento y el gasto del consumidor. Por otra parte, cuando la inflación sube drásticamente, esto puede conducir a tasas de interés más altas por la Fed, ya que probablemente intenten frenar la subida del precio en bienes y servicios.

Entender todos los conceptos básicos de ambos indicadores permitirá a los traders hacer sus propios pronósticos sobre los precios de varas clases de activos. Al revisar los números, los participantes del mercado pueden navegar mejor en las fluctuaciones del precio y hacer sus propias predicciones basadas en las expectativas de las tasas de interés.

Principales reportes de IPC en el mundo

Los reportes de IPC pueden ser diferentes dependiendo de la región en particular. Pueden tener sus propias funciones. Sin embargo, todas las publicaciones de datos de inflación tienen serio impacto en los mercados financieros. Uno debe conocer que el Índice de precios al consumidor se puede calcular con diferentes fórmulas, lo que influencia en las cifras finales. Algunos de los reportes de IPC clave se describen en las siguientes líneas.

Estados Unidos

La inflación de EE.UU está calculada en áreas urbanas. Mientras que el IPC es importante, la Fed prefiere el índice PCE (Gasto de consumo personal) sobre el tradicional IPC, el cual ofrece una medida más completa del gasto. Con el índice PCE, los traders e inversores puede revisar un amplio rango de gastos y reflejar datos económicos más precisos.

• Región: Norteamérica
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Oficina de estadísticas laborales de EE.UU
• Activos implicados: Dólar, Acciones de EE.UU, Bonos del gobierno e índices como el US Tech100

Unión Europea

Cuando se trata del BCE, el banco central analiza los datos del IPC provisto por todos los estados de la unión monetaria. Estos datos armonizados usan un enfoque que refleja los cambios del precio al consumidor y el tamaño económico de toda la región.

• Región: Europa
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Eurostat
• Activos implicados: Euro, acciones europeas, bonos gubernamentales de los países miembros de la UE.

Reino Unido

El reporte de inflación en el Reino Unido está manejado por la Oficina de estadísticas nacionales. Proporciona a los economistas e inversores la información sobre como los precios al consumidor afectan la economía en el Reino Unido

• Región: Europa
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Oficina de estadísticas nacionales
• Activos implicados: Libra esterlina, Euro, acciones británicas, nonos del Reino Unido.

Canadá

Estadísticas de Canadá pública el IPC canadiense mensualmente. Reflejando las dinámicas de la inflación en Canadá. El reporte afecta una amplia gama de activos, incluyendo al dólar canadiense y las acciones

• Región: Norteamérica
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Estadísticas de Canadá
• Activos implicados: Dólar canadiense, acciones canadienses, El índice S&P/TSX y bonos del gobierno.

Japón

El Índice de precios al consumidor publicado por la Oficina de estadísticas federales de Japón refleja la salud de una de las economías más grandes del mundo. Los datos publicados afectan a varios instrumentos, incluyendo el yen japonés, acciones locales y bonos del gobierno.

• Región: Asia
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Oficina de estadísticas federales de Japón
• Activos implicados: Yen japonés, acciones, índice Nikkei 225 y bonos del gobierno japonés.

China

El Índice de precios al consumidor publicado por el gobierno de China demuestra las dinámicas de precios y gasto de los hogares. Aparte de afectar a la moneda local, el IPC tiene impacto en acciones y bonos.

• Región: Asia
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Oficina nacional de Estadísticas
• Activos implicados: Yuan, AUD, NZD, Indice Shangai SE Composite, bonos del gobierno chino.

Australia

El reporte de inflación en Australia abordado por Oficina federal australiana de estadísticas. Afecta tanto al Dolar australiano como a instrumentos operados por compañías locales y el gobierno.

• Región: Oceanía, Asia
• Periodo de publicación: Mensual y anual
• Agencia encargada: Oficina nacional de Estadísticas australiana
• Activos implicados: AUD, NZD, Acciones y bonos de Australia y Nueva Zelanda

Inflación y trading de opciones digitales

Los traders de opciones digitales pueden usar los datos de inflación en sus sesiones de trading. Para capitalizar las publicaciones de datos del IPC o IPP, puedes simplemente ver la fecha exacta de datos de inflación y colocar un trade en una de las direcciones esperadas. 

Por ejemplo, si esperas que la tasa de inflación de EE.UU suba, entonces puedes comprar un contrato Inferior de EUR/USD, ya que una inflación elevada en Estados Unidos prevendrá a la Fed de tomar medidas de relajación o reducir las tasas. Esto le dará respaldo al Dólar Estadounidense contra otras divisas, materias primas e incluso criptomonedas.

Por otra parte, cuando la inflación de EE.UU es baja, esta es una señal para que los traders de opciones digitales compren un contrato Superior de EUR/USD, ya que una tasa de inflación baja puede hacer que la Fed recorte las tasas, especialmente si está indicador está debajo del nivel esperado.

Inflación y trading de Forex

Los traders de forex tiene más opciones cuando se trata de operar con la inflación. Pueden tomar decisiones simultáneas y hacer trading con la inflación como si estuvieran usando una estrategia de trading con noticias o ajustando sus posiciones de medio/largo plazo basándose en estos datos macroenconómicos y añadiendo de acuerdo a sus expectativas en el largo plazo del par de divisas.

Los traders de Forex normalmente comprar un par de divisas cuando la inflación sube, ya que esperan que el banco central mantenga las tasas o incluso las suba. Por otro lado, cuando la inflación disminuye, en especial si es debajo de los niveles marcados, los traders venden la divisa. 

Cuando se trata de predicciones de largo plazo, trabajan de la misma manera. Si la trayectoria de la inflación es positiva, se puede comprar un par de divisas y mantener la posición por un tiempo, especialmente si la inflación positiva continua. Sin embargo, si la inflación disminuye, un trader puede vender un par de divisas esperando que el banco central añada liquidez en las próximas reuniones.

Inflación y trading de acciones

Si bien el mercado de acciones está influenciado por numerosos factores, el Índice de precios al consumidor (IPC) juega un papel crucial en las variaciones del rendimiento. Por ejemplo, las medidas reactivas de la Reserva federal hacia el dato del IPC puede tener consecuencias directas en las ganancias corporativas y el crecimiento económico, resultando en fluctuaciones significativas en el precio de acciones. 

Cuando la Fed eleva las tasas de interés en respuesta, lecturas más altas del IPC, el mercado a menudo experimenta caída o se frena, ya que los traders se vuelven más cautelosos y buscan cubrir sus posiciones. Si el banco central recorta las tasas en respuesta a datos de inflación más bajos, el mercado de acciones considera la situación como positiva. 

Un ejemplo de como la publicación de datos de inflación puede influenciar las divisas

La inflación anual en EE.UU alcanzo máximos locales de acuerdo a los fundamentales. El dato fue publicado el 13 de julio del 2022. Los mercados se anticiparon con una serie de velas bajistas en el par de divisas EUR/USD 

Recuerda que quizás no haya una reacción inmediata a la publicación de los datos de inflación. Además, como muestra este ejemplo, la tendencia bajista comienza con antelación, antes de la publicación de datos del IPC de EE.UU y no hay un movimiento significativo al momento exacto de conocidos los datos.

Otro gran ejemplo sobre como los mercados reaccionan a los datos de inflación ilustra el momentum bajista del EUR/USD tras la publicación de dato IPC de EE.UU el 10 de abril del 2024. La tasa de inflación subió a 3.5% contra el 3.5% pronosticados por economistas. Además, fue 0.3 puntos básicos más alta comparada al dato previo. Los participantes del mercado reaccionaron drásticamente a dicha diferencia entre la lectura actual y la anterior. El EUR/USD se desplomó significativamente en un par de horas. Esta fue una gran oportunidad tanto para los traders de opciones digitales como de Forex para abrir trades de corto y de medio plazo.

Preguntas frecuentes

¿El dato de inflación es importante para el trading?

Si, es importante. El dato de inflación refleja la salud de la economía en un país en particular. Cuando la inflación se acelera, los bancos centrales incrementan las tasas para respaldar la moneda local. En tiempo de tasas se interesa bajas, el precio de una divisa cae.

¿Cómo reaccionan los bancos centrales a la inflación?

Los bancos centrales aumentan las tasas de interés cuando la inflación es más alta. Mientras la inflación cae, los bancos centrales a menudo recortan la tasa en respaldo de la economía.

¿Cómo pueden usar los traders los datos del IPC en sus sesiones de trading?

Los traders puede seguir los reportes del IPC para capitalizarlos. Por ejemplo, cuando el IPC es mayor al esperado, los participantes del mercado pueden comprar un par de divisas esperando que el banco central suba las tasas para frenar la inflación.

¿El dato de IPP es importante para el trading?

Sí, es importante. El dato de IPP refleja los precios al productor, el cual es uno de los parámetros de la inflación. Costos de producción más elevados afectarán la inflación.