Los datos de inflación de los Estados Unidos estarán en el centro del foco esta semana. Los traders e inversores esperan que los números den más claridad respecto de sí el Comité Federal de Mercado Abierto está listo para tomar más medidas flexibles o apegarse a su enfoque de esperar y ver. 

Los economistas esperan que la inflación mensual disminuya al 0.2% desde el 0.3% en octubre, mientras se espera que la inflación núcleo mensual se acelere un 0.1% desde el registro anterior y tenga un incremento del 0.3% en total. Respecto a la inflación anual, se espera que se mantenga en 3.0%, lo que puede ser considerado como una buena señal para la Fed, ya que el banco central podría recortar tasas por 25 puntos de nuevo este año.

Los recientes comentarios del jefe de la Fed, Jerome Powell, sugirieron que el banco va a mantener las tasas hasta el año que viene. Esto podría respaldar al dólar en el medio plazo. Por otra parte, los últimos comentarios de los miembros votantes del FOMC sugirieron que la Fed aún considera la posibilidad de un recorte de tasas, especialmente tras un decepcionante dato del Sentimiento del consumidor de UoM, que disminuyó al 50.3.

El cierre del gobierno en los EE.UU está cerca de su fin. Ambas partes han acordado la reapertura de las instituciones gubernamentales, lo que añade algo de sentimiento de riesgo en los mercados. Sin embargo, una vez que haya más datos disponibles, los participantes del mercado los reevaluarán, y esto también podría añadir volatilidad a los activos.

EUR/USD: Los participantes del mercado observan la inflación en EE.UU y los comentarios de Lagarde

El par de divisas tuvo algo de respaldo de los últimos comentarios del BCE. Según los discursos de los funcionarios del banco central, es probable que la institución financiera mantenga las tasas a los niveles actuales hasta el 2026. La Fed aún mantiene una positura restrictiva, lo que por otra parte, ejerce presión bajista sobre el par. Los datos de inflación de Estados unidos darán algo de orientación esta semana.

Gráfico horario del EUR/USD

Desde la perspectiva del análisis técnico, el EUR/USD está operando cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger, con ambas bandas moviéndose en rango lateral cerca una de la otra, sugiriendo que la volatilidad es baja. Por el lado alcista, los traders pueden apuntar a 1.1580, 1.1630 y 1.1670. Hacia abajo, los participantes pueden considerar los niveles de 1.1540, 1.1510 y 1.1470.

GBP/USD: La libra esterlina cayó luego de los datos del mercado laboral

El dato del mercado laboral del Reino Unido publicado hoy fue decepcionante. La tasa de desempleo aumentó un 5.0% en octubre, mientras que el número de nuevos desempleados se incrementó en 29.000 durante el mismo periodo. Además, el crecimiento salarial trimestral se desaceleró un 4.8% en octubre, lo que ejerce presión sobre la libra esterlina. Sin embargo, el par de divisas logró recuperar algo de terreno debido a las expectativas por el fin del cierre del gobierno en EE.UU en los próximos días. 

Desde el lado del análisis técnico, el par de divisas acaba de ser rechazado en la línea inferior de las Bandas de Bollinger, que tiene sus líneas muy cerca una de la otra, indicando que la volatilidad es baja. Por el lado alcista, si el par GBP/USD rompe sobre 1.3160, entonces los traders pueden mantener sus posiciones en largo con objetivo en 1.3200 y 1.3250. Por el lado bajista, las posiciones en corto son posibles desde 1.3110, apuntando a 1.3050 y 1.3010.

WTI: Los traders del petróleo miran los datos de inflación

El precio del barril de crudo opera dentro de un amplio rango debido al esperado fin del cierre del gobierno y las expectativas de que la Fed recorte las tasas durante su reunión de septiembre. Adicionalmente, la cotización del petróleo está respaldada por él incremente de la producción que la OPEC+ anunció para el Q1 de 2026. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el petróleo opera cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger, con el precio haciendo intentos por superarla. En el lado alcista, los traders pueden comprar si se da una ruptura y el precio va más allá de 60.70, apuntando a 61.50 y 62.00. Por el lado bajista, las posiciones en corto son preferibles debajo de 60.10 apuntando a 59.30 y 59.00.

XAU/USD: El oro obtiene respaldo ante las expectativas del recorte de tasas de la Fed en diciembre

El recorte de tasas de la Fed en diciembre está parcialmente descontado, ya que el oro recibe respaldo de otra medida flexible por parte del FOMC. Además, el fin del cierre del gobierno que se acerca añade apoyo para el metal precioso, ya que los participantes del mercado esperan que se publiquen más datos. Los ultimos datos del sentimiento del mercado de UoM mostraron que la situación económica está empeorando, lo que significa que el banco central puede recortar las tasas en 25 puntos el último mes del 2025.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro está operando cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger, pero falló al establecer nuevos máximos locales hoy. Los vendedores pueden unirse debajo de 4.120, apuntando a 4.100 y 4.070. Los compradores pueden entrar si el precio rompe sobre 4.150, apuntando a 4.180 y 4.200.