Los mercados globales están experimentando un impacto doble esta semana, ya que se publicaron los datos del mercado laboral de EE.UU, pero la situación en Medio Oriente sigue difícil. El enfoque de esta semana estará en la geopolítica y el dato del IPC de Estados Unidos, que se publicará el viernes.

La situación alrededor del estrecho de Ormuz todavía es compleja. El estrecho está bloqueado, lo que empuja el precio del petróleo más alto. Además, no hay señales claras de una desescalada. El presidente de EE. UU. anunció negociaciones sobre un cese al fuego durante 45 días el lunes, pero ambas partes no llegaron a un acuerdo el martes. 

Los participantes del mercado aún tienen esperanzas, ya que el apetito por el riesgo sigue fuerte. Por otra parte, los temores de una escalada aún mayor y la no garantía de que Irán reabra el estrecho aun con negociaciones de cese al fuego empujan a los activos de riesgo hacia abajo. 

Por el lado de Estados Unidos, el enfoque está en los datos del mercado laboral y la inflación. Las nóminas no agrícolas mostraron que se sumaron 178,000 nuevos empleos, lo que es casi el triple de lo esperado. En cuanto a la tasa de desempleo, esta disminuyó al 4.3%, lo que también respalda al dólar de EE.UU. Ahora el enfoque cambia al dato de inflación, que será publicado el viernes. Los economistas esperan que el dato de inflación anual alcance el 3.4%, lo que está por encima del 2% objetivo de la Fed. Este es un escenario poco probable para la Fed, y el banco central puede considerar al menos un aumento en las tasas en vez de una política monetaria flexible este año. 

EUR/USD: La presión geopolítica mantiene al euro bajo control

El par de divisas continúa bajo presión frente a la inestabilidad geopolítica en la región del Medio Oriente. Las negociaciones entre la Casa Blanca y Teherán fallaron en alcanzar un cese al fuego de 45 días. Además, el estrecho de Ormuz continúa bloqueado, lo que genera presión inflacionaria sobre el euro. El par de divisas es incapaz de aprovechar la postura restrictiva del BCE, ya que la demanda por activos refugio continúa siendo alta y el dólar se hace más fuerte. La Fed no está considerando ningún recorte de tasas este año, lo que puede dar respaldo adicional a la divisa americana. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está operando dentro de las Bandas de Bollinger, con ambos extremos cerca uno del otro. Esto significa que la volatilidad es baja. Los traders pueden comprar desde 1,157.0 apuntando hacia 1.1600 y 1.1650. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 1.1540 apuntando hacia 1.1500 y 1.1450.

GBP/USD: La libra bajo presión debido a la inflación y los riesgos energéticos

El par de divisas opera bajo presión bajista frente a los acontecimientos geopolíticos en Medio Oriente. Además, el PBI final del Reino Unido mostró que el crecimiento económico está casi detenido en el país. Por si fuera poco, las probabilidades de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas son bajas debido a la inflación. El Banco Central se encuentra en una situación difícil, ya que no puede respaldar el crecimiento económico debido a la presión inflacionaria en aumento. Además, el elevado petróleo empuja la inflación todavía más alto. El dato de inflación de EE. UU. estará en el foco esta semana.

Desde el punto de vista del análisis técnico, el par de divisas opera sobre la línea del medio de las Bandas de Bollinger. Las bandas se encuentran ajustadas, indicando una baja volatilidad. Los compradores pueden fijar órdenes por arriba de 1.3270 apuntando a 1.3350 y 1.3400. Los vendedores pueden ir en corto desde 1.3230 apuntando a 1.3150 y 1.3100.

Petróleo WTI: El riesgo en el suministro mantiene los precios elevados

Los precios del crudo aún tienen respaldo del conflicto en desarrollo entre EE.UU e Irán La situación alrededor del estrecho de Ormuz sigue siendo compleja. La Agencia Internacional de la Energía ya ha liberado algunas de sus reservas. Sin embargo, este volumen no será suficiente para cubrir la demanda a largo plazo. Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán fracasaron, lo que significa que el bloqueo a los buques petroleros continuará. 

Por el lado del análisis técnico, el petróleo está operando justo arriba de la línea media de las Bandas de Bollinger, con los límites estrechos, señalando baja volatilidad. Los compradores pueden unirse desde 116.50 con objetivo en 120.00. Los vendedores pueden entrar al mercado desde 114.40 apuntando a 112.00.

Oro: La demanda por activos refugio frente a un dolar fuerte

El oro se equilibra entre la demanda de activos refugio y la fuerte demanda del dólar estadounidense. Es probable que la Fed mantenga las tasas en los niveles actuales o incluso las aumente este año, lo que daría aún más respaldo a la divisa americana. Las expectativas por los datos de inflación le dan más impulso al dólar de EE.UU y el enfoque hacia la geopolítica también juega a su favor. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro está operando dentro de las ajustadas líneas de las Bandas de Bollinger, lo que significa que la volatilidad es mínima. Los compradores pueden poner sus órdenes sobre 4.670 apuntando a 4.700 y 4.720. Los vendedores pueden unirse debajo de 4,630 con objetivo en 4,600 y 4,580.